ETF 투자 장점/단점, ETF 수수료 및 세금에 대해 알아보자!

| ETF 장점 & 단점

1) 장점

• 저비용, 저수수료 투자
• 분산투자, 자산 다양화
• 교환으로 거래하기 쉬움
• 자산보유에 대한 높은 투명성
• 대체자산에 대한 접근 용의
• 조세 효율

2) 단점

• 낮은 유동성
• ETF가 종료되어 예상보다 빨리 투자 매각을 강요할 수 있음
• 일부 ETF의 추적 오류. ETF 주가가 기초자산이나 지수의 가격과 과도하게 차이가 날 수 있음
• 국내 상장 해외 ETF의 경우, 시차에 따른 지수의 실시간 반영이 어려움

 

 

| ETF 수수료 및 세금

1) 수수료

ETF의 주식을 보유할 때, 일반적으로 연간 관리 명목의 수수료를 지불하는데, 이는 연 기준 ETF 주식 가치의 백분율로 계산이 된다.cf) 수수료 0.4% 인 ETF를 14일 들고 있었다면, 0.4 * (14/365) = 14일 가지고 있는 ETF의 수수료

수수료는 매수 시점부터 계산이 되어 매도할 때 수수료 제외하고 나머지 금액이 들어온다. 

 

소액 개인 투자자는 ETF 수수료 부분은 크게 신경을 쓰지 않아도 될 정도다. 패시브 ETF의 경우 평균적으로 0.1%, 액티브 ETF는 0.4~0.5% 정도이다. ETF마다 수수료가 조금씩 차이가 있으므로, ETF 매매를 결정하기 전에 수수료를 확인해보자. 

 

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2) 세금
ETF의 이익은 기초자산에 과세하는 것과 동일한 방식으로 과세된다. 예를 들어, 소유하고 있는 주식 ETF 매각 시, 발생하는 어떠한 이익에 대해서 세금이 매겨질 수 있다. 미국의 경우, ETF를 1년 이하로 유지하시면 단기 양도소득세를 부과받을 수 있고, ETF를 1년 이상 유지하면, 장기자본이득 세율이 매겨진다. 일반적으로, 장기자본이득세율은 일반 소득세율보다 낮다.

 

추가적으로, 귀금속 ETF의 이익은 징수율에서 세금이 부과되는 반면, 에너지 등 원자재 상품 ETF는 제한적인 제휴관계로 구성되기 때문에 세금 부과 시점에 매년 K-1 form을 받게 된다. 일부 주식배당 ETF는 기초자산에서 배당을 취합하여 주주에게 분배하거나 재투자하는데, 각기 세금에 미치는 영향이 다르다. ETF에 투자할 때는 세금에 대한 부분을 잘 확인하고 투자할 수 있도록 하자. 

 

구분	국내주식형 ETF	국내상장 해외 ETF	해외상장 ETF (역외ETF)
투자대상	국내자산	글로벌자산	글로벌자산
거래소	한국거래소	한국거래소	해외상장거래소
거래시간	한국거래시간	한국거래시간	해외거래시간
거래통화	원화	원화	자국통화
지수추종	실시간	시차존재	시차존재
매매차익과세	X	배당소득 (15.4%)	양도소득세(22%) 250만원 기본공제
분배금과세	배당소득 (15.4%)	배당소득 (15.4%)	배당소득 (15.4%)
종합소득세	X	분배금 -> 과세대상 매매차익 -> 과세대상	분배금 -> 과세대상 매매차익 -> 분류과세

** 한국거래소 KRX ETF ETN 사이트 참고

** ETFGI.com 사이트 참고

 

 

ex 1)

국내 주식형 ETF 1,000주를 20,000 매수한 후, 25,000원에 매도 시

- 매매차익 : 1,000주 * 5,000원 = 5,000,000원

- 매매차익 과세 : 국내 주식형으로 매매차익 과세 없음

- 세후 수익 : 5,000,000원

 

 

ex 2)

국내 상장 해외주식 ETF 1,000주를 20,000에 매수한 후, 25,000원에 매도 시 

- 매매차익 : 1,000주 * 5,000원 = 5,000,000원

- 매매차익 과세 : 5,000,000 원 * 15.4% = 770,000원

- 세후 수익 : 5,000,000원 – 770,000원 = 4,230,000원

 

※ 매매차익과 과표기준가 차이가 같은 경우로 가정, 실제로는 매매차익과 과표기준가 차이 중에서 적은 것으로 과세함

※ 단, 금융소득 종합과세 대상자의 경우, 타 금융소득과 합산과세될 수 있음

 

 

ex 3)

해외상장 해외주식 ETF 1,000주를 20$에 매수한 후 25$에 매도 시

- 매매차익 : 1,000주 * $5 = $500 (1$ = 1,000원 가정) 

- 매매차익 과세 : [5,000,000원 – 2,500,000(기본공제)] * 22% = 550,000원

- 실 매매차익 : 5,000,000원 – 550,000원 = 4,450,000원

 

※ 해외주식 매매차익은 분류과세로 다른 소득과 합산되지 않음

 

 

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